一、商品指数

基本面：1、美国12月季调后非农就业人口录得增加22.3万人，为2020年12月以来最小增幅，高于预期的增加20万人，但小于前值的26.3万人。

2、美国12月失业率 3.5%，预期3.70%，前值3.70%。

(相关资料图)

3、美国12月I *** 非制造业PMI 49.6，预期55，前值56.5。

4、欧元区12月消费者信心指数终值 -22.2，预期-22.2，前值-22.2。

5、欧元区12月工业景气指数 -1.5，预期-1.2，前值-2。

6、欧元区12月CPI年率初值 9.2%，预期9.7%，前值10.1%。欧元区12月核心CPI年率初值 6.9%，预期6.5%，前值6.6%。欧元区12月CPI月率 -0.3%，预期-0.10%，前值-0.10%。

操作建议：美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基，较多品种月线级别已经有牛转熊信号。盘前关于铁矿的消息，开盘引发一波低开资金出逃，不过有色、贵金属等受美元回落的影响，较多品种支撑位短线反弹，但钢材、化工弱势，近期盘面板块分化严重。比较容易出现阴阳交错的震荡走势，一般建议多考虑高抛低吸的小波段短线交易为主。

二、股指期货

基本面概述：中国上证综指1月9日（周一）收盘上涨18.45点，涨幅：0.58%，报3176.08点；

中国深证成指1月9日（周一）收盘上涨82.42点，涨幅：0.72%，报11450.15点；

中国沪深300指数1月9日（周一）收盘上涨32.23点，涨幅：0.81%，报4013.12点；

中国创业板指数1月9日（周一）收盘上涨18.23点，涨幅：0.75%，报2440.37点；

中国科创50指数1月9日（周一）收盘下跌2.43点，跌幅：0.25%，报988.67点。

操作建议：今日大A，继续小幅冲高，临进岁末，短线多头有点激进！成交量较为活跃，IF300活跃，走势透漏出想过前高的意图。结构性行情的市场，指数前高一线存在压力，上涨的持续性面临挑战。

三、原油2303

基本面概述：美联储缩表方面，将按950亿美元/月的原定计划继续执行。欧洲央行：为了遏制通胀，欧洲央行的政策利率必须更高。美联储会议纪要：美联储官员普遍认为通胀风险是一个关键因素。美国12月季调后非农就业人口录得增加22.3万人，为2020年12月以来最小增幅，高于预期的增加20万人，但小于前值的26.3万人。

操作建议：外盘美原油大跌两天后，今天已经转入低位震荡走势，短期弱势没有被完全扭转。但空头力度被大幅释放后，短期或以修整为主。上海原油在前低510-515一带存在支撑，短线震荡格局下建议保持短线交易节奏。预测：震荡

四、铁矿2305

基本面概述：11月份推出地产十六条和恢复上市房企再融资等消息 *** 黑色品种维持了一个半月的持续上涨，再加上资金情绪的推波助澜，涨幅惊人。周五盘前几分钟，关于加强铁矿价格监管的消息一石激起千层浪，铁矿今日较其他黑色表现较为弱势。

操作建议：后期回调的持续性或需要关注800关口，被泼冷水后今晚铁矿或暂以弱势震荡为主。但黑色还未形成联动下破，铁矿如果要打开下调空间，需下破800关口，否则该支撑带上建议暂还是高位偏强震荡考虑。预测：震荡。

五、螺纹 2305

基本面概述：11月份推出的房地产政策利好给予黑色板块助力。近期煤炭重心下移，但铁矿和钢材还偏强。周五夜盘前，关于对铁矿价格加强监管的消息冲击了钢材走势，前面增仓的近十万资金，今日离场6万多。

操作建议：在4100关口附近收十字星，暂时还没有向上突破箱体，则还是多空拉锯格局。后期如果4100一带压制有效，暂建议以箱体震荡的高抛低吸短线交易为主，反之突破新高则需可能再上台阶。预测：震荡

六、沪铜2303

基本面概述：基本面整体中性偏空，欧美宏观政策收紧对铜价不利，并且经济也面临衰退的风险；国内方面华南地区检修企业基本结束，产量逐步回升，下游正处于传统淡季。

操作建议：沪铜在上周短暂大幅向下回落后又在下方获得支撑，连续反抽，整个行情还是陷在宽幅震荡里，预计年前很难打破这个局势。

七、沪镍2303

基本面概述：供需中长期呈现过剩局面，印尼镍铁产量保持增长，资源持续回流国内，国内青山月产能1500吨电积镍项目投产，1月份将有部分产品进入市场。

操作建议：镍价最近波动比较大，主要是受到国内外政策上的不断冲击，而且利多利空不统一，导致镍价上下窜动，隔夜持仓面临很大的风险，依旧建议日内短线参与。

八、黄金2304

基本面概述：宏观方面，美联储在12月份的议息会议上加息50个基点，加息力度明显减弱，已经进入加息周期的中后期，对市场的利空边际效应递减。

操作建议：美元指数在上周四和周五出现很大的动荡，本来周四已经站上了105，日线圆弧底形态快要形成了，周五又暴跌，行情依旧没有组织起有效的反弹，弱势美元支撑黄金价格。

九、甲醇2305

基本面概述：供应方面总体变化不大，气头开投并举，实际产量并没受到影响；下游甲醇制烯烃部分停车，导致需求表现一般，整体供需相对宽松。

操作建议：甲醇在上升通道内运行，日线呈现锯齿形的走势，波段运行，每一个波段的幅度基本上都在100-150点内，持仓要注意节奏，短期关注在通道下沿的支撑情况。

十、沥青2306

基本面概述：供需双减，进入12月份后，国内沥青供应呈现出持续收紧的趋势；冬季气温降低，北方大面积雪天，市场转入淡季，沥青整体消费偏弱。

操作建议：国际原油价格在73美元附近连续三个交易日持稳，下方70美元是比较强的支撑，这个位置暂时存在不确定性，关注油价能否在此止跌，沥青暂时跟随油价波动。

十一、PTA2305

基本面概述：供需双缩，短期有支撑，工厂负荷处于五年来同期低点，但后续新增产能投放，供应压力仍然较大；终端逐步放假，负荷骤降，年前负荷将进一步走低。

操作建议：PTA只有等年后了，年前总体上日线在7月中旬以来的大区间内震荡，如果短期油价继续下跌的话，PTA还会从高处延续调整。

十二、焦炭2305

基本面概述：供需中性偏弱，原料煤价格下跌引导焦炭成本下降，钢厂冬储焦炭临近尾声，厂内出现不同程度的累库，补库需求不高，钢厂开工率也处于偏低水平。

操作建议：焦炭现货和期货两头各走各的，现货跌，期货涨，现货将开启第二轮提降，这也会限制盘面的反弹空间，年前价格很难出现大幅的涨跌，窄幅整理为主。

十三、玻璃2305

基本面概述：供需方面，供应端维持小幅缩量，当前主要驱动在于预期，由于地产政策释放利好，玻璃产销好转，库存在传统淡季不仅没有累库，反而持续去化，现货价格表现逞强。

操作建议：玻璃盘中价格上摸到1700附近，随后仓减价跌，资金有所离场，行情如果能在年前调整一波更有利于年后的反弹。

十四、纯碱2305

基本面概述：纯碱今天难得出现了大幅减仓，减仓超过4万手，价格也同步回撤，显然资金开始了撤离。

操作建议：马上就要春节长假了，资金对继续向上推涨的意愿不高，但总体上行情仍旧掌控在多头手里，很难出现大幅的调整，预计年前两周会在2630-2830之间波动。

十五、尿素2305

基本面概述：供需方面，前期停车煤制企业陆续恢复生产，整体供应变化不大，处于偏高水平；需求端前期利多因素逐步进入收尾阶段，难有大的增长，以刚需为主。

操作建议：尿素行情暂时来回拉锯，后市方向暂时不清晰，日线技术形态上要么做上涨中继整理，要么做头肩顶，需要一段时间来最终选择方向。

十六、PVC2305

基本面概述：供需端呈中性，弱现实，预期向好，PVC装置负荷稳中有升，供给充裕，叠加下游处于传统淡季；地产预期乐观，对PVC存在较强支撑。

操作建议：PVC在去年11月初反弹一波后进入了长达一个月的整理，技术形态上逐步向好，已经摆脱了长期下跌的颓势，中期价格如果站上6500的话有望迎来反弹行情。

十七、棕油2305

基本面概述：供需方面呈现偏弱态势，总体上供大于求，东南亚棕榈油当前处于季节性减产初期，供应缩减并不大；需求端处于传统消费淡季，当前国内棕榈油库存充足。

操作建议：三大油脂今天共振下跌，行情从上周的反弹遇阻处向下调整，过去半年一直处于震荡偏弱的走势，目前这波调整大概率会向上月的低点附近迈进。

十八、豆粕2305

基本面概述：供需偏紧的格局明显改善，美豆自12月份大量到港，并且后续到港量维持在高水平；国内油厂开机率保持在高位，豆粕库存维持上升势头。

操作建议：豆粕主力m2305合约小阳线收盘，初步在3800的位置有止跌的迹象，当前盘面贴水现货价格仍超过700块，等待企稳低吸是更好的选择。

十九、郑棉2305

基本面概述：供需偏弱，国内新棉供应充裕，市场维持宽松局面；下游纺企主要交付前期订单，新增订单不足，原料按需采购。

操作建议：郑棉量价背离，成交量持续萎缩，价格却不断抬升，技术形态上属于上涨中继，日线在构筑整理平台，形态暂时向好，预计整理过后行情有望加速上升。

二十、生猪2303

基本面概述：生猪现货方面，今日全国大部分地区猪价继续下跌，猪粮比进入过度下跌的3级别预警区间。1月9日讯，据国家发改委数据，截至1月4日，全国生猪出场价格为17.56元/公斤，较12月28日下跌7.53%；主要批发市场玉米价格为2.96元/公斤，较12月28日持平；猪粮比价为5.93，较12月28日下跌7.63%。

操作建议：LH03今日小幅震荡，价格有所回稳。今年受综合因素影响，消费需求相对去年有所下滑，年底的消费支撑受限。其实在此低猪粮比的区间，更多的是控制风险。LH03合约在春节后的价格，预期差强人意。

标签： 技术形态 继续下跌 出现大幅