一、商品指数

(资料图)

操作建议：美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基，较多品种月线级别已经有牛转熊信号。今日盘面还是分化格局，夜盘前外盘偏强，但近期人民币升值势头强劲，国内有色、贵金属、原油高开幅度偏小，油脂板块大跌，盘面已经连续四个交易日呈现阴阳交错的分化震荡格局，商品指数在突破最近一周的震荡小平台前，一般建议多考虑高抛低吸的小波段短线交易为主。

二、股指期货

基本面概述：中国上证综指1月10日（周二）收盘下跌6.58点，跌幅：0.21%，报3169.51点；

中国深证成指1月10日（周二）收盘上涨56.65点，涨幅：0.49%，报11506.79点；

中国沪深300指数1月10日（周二）收盘上涨4.35点，涨幅：0.11%，报4017.47点；

中国创业板指数1月10日（周二）收盘上涨33.64点，涨幅：1.38%，报2474.01点；

中国科创50指数1月10日（周二）收盘上涨1.65点，涨幅：0.17%，报990.32点。

操作建议：今日大A，横盘震荡，缩量，收阴。短线多头保持强势，成交量较为活跃，能否再次拉涨，在年前剩下的时间不多了。结构性行情的市场，指数前高一线存在压力，上涨的持续性面临挑战。

三、原油2303

基本面概述：美联储缩表方面，将按950亿美元/月的原定计划继续执行。欧洲央行：为了遏制通胀，欧洲央行的政策利率必须更高。美联储会议纪要：美联储官员普遍认为通胀风险是一个关键因素。美国12月季调后非农就业人口录得增加22.3万人，为2020年12月以来最小增幅，高于预期的增加20万人，但小于前值的26.3万人。

操作建议：空头力度被大幅释放后，外盘原油开始下跌减速震荡，以修整为主。昨晚夜盘前快速拉高，但反弹不顺畅，随后回落。国内原油由于人民币升值势头强劲，表现偏弱，但短线震荡格局下一般建议还是继续保持高空低吸短线交易节奏。预测：震荡

四、铁矿2305

基本面概述：11月份推出地产十六条和恢复上市房企再融资等消息 *** 黑色品种维持了一个半月的持续上涨，再加上资金情绪的推波助澜，涨幅惊人。昨天关于加强铁矿价格监管的消息一石激起千层浪，铁矿短线回落。

操作建议：但还黑色还未形成联动下破，铁矿也在800支撑上。今日反抽，维持高位震荡格局。铁矿如果要打开下调空间，需下破800关口，否则该支撑带上建议暂还是高位偏强震荡考虑。预测：震荡

五、螺纹 2305

基本面概述：11月份推出的房地产政策利好给予黑色板块助力。近期煤炭重心下移，但铁矿和钢材还偏强。最近资金在4100关口多空争夺非常激烈，昨天离场的资金，今天似乎又入场，今天增仓7万手，箱体上沿是上多下空的敏感地带。

操作建议：明天建议继续关注多头能否趁热打铁，如果大阳向上突破4100关口，春节前可能还会再上台阶。但不能快速突破，则日内可能还是拉锯走势，一般建议短线交易为主。预测：震荡

六、沪铜2303

基本面概述：基本面整体中性偏空，欧美宏观政策收紧对铜价不利，并且经济也面临衰退的风险；国内正处于需求淡季，下游表现相对平淡，入市拿货意愿较弱。

操作建议：外盘铜价三连击，伦铜站上了8600美元，价格创四个月来新高，由于人民币的升值，沪铜表现疲软，行情还是在震荡格局里。

七、沪镍2303

基本面概述：供需中长期呈现过剩局面，印尼镍铁产量保持增长，资源持续回流国内，国内青山月产能1500吨电积镍项目投产，1月份将有部分产品进入市场。

操作建议：其它金属品种短期已经有止跌的迹象，但镍价在政策性利空的影响下持续杀跌，没有任何止跌的信号，过去一周流畅性的下跌在镍的品种上是比较稀缺的。

八、黄金2304

基本面概述：宏观方面，美联储在12月份的议息会议上加息50个基点，加息力度明显减弱，已经进入加息周期的中后期，对市场的利空边际效应递减。

操作建议：美元指数连续两天的大幅杀跌导致创调整以来的新低，黄金受到利多撬动，表现偏强，然而白银明显出现了滞涨，拖累了黄金的上行，黄金短期追多要谨慎。

九、甲醇2305

基本面概述：供应方面总体变化不大，气头开投并举，实际产量并没受到影响；下游甲醇制烯烃部分停车，导致需求表现一般，整体供需相对宽松。

操作建议：甲醇继续在上升通道内运行，日线呈现锯齿形的波段走势，每一个波段的幅度基本上都在100-150点内，持仓要注意节奏，今天杀跌后反抽，形态上看有止跌的迹象。

十、沥青2306

基本面概述：供需双减，进入12月份后，国内沥青供应呈现出持续收紧的趋势；冬季气温降低，北方大面积雪天，市场转入淡季，沥青整体消费偏弱。

操作建议：国际原油在下方73美元附近持续三天都没有压下去，短期看起来抗跌性比较强，这个位置暂时存在不确定性，如果在这里止跌企稳的话日线就可能形成双底，那么对沥青就会有提振。

十一、PTA2305

基本面概述：供需双缩，短期有支撑，工厂负荷处于五年来同期低点，但后续新增产能投放，供应压力仍然较大；终端逐步放假，负荷骤降，年前负荷将进一步走低。

操作建议：PTA大节奏上是维持在7月中旬以来的大区间内震荡，这个格局在年前很难被打破，短期的影响因素在于油价和化工品种的情绪。

十二、焦炭2305

基本面概述：供需中性偏弱，原料煤价格下跌引导焦炭成本下降，钢厂冬储焦炭临近尾声，厂内出现不同程度的累库，补库需求不高，钢厂开工率也处于偏低水平。

操作建议：焦炭的现货第二轮提降落地，当前来看焦企又进入了亏损的状态，现货年前应该不会再被钢厂提降，利空释放，不过价格也很难形成反弹，预计年前维持震荡。

十三、玻璃2305

基本面概述：供需方面，供应端维持小幅缩量，当前主要驱动在于预期，由于地产政策释放利好，玻璃产销好转，库存在传统淡季不仅没有累库，反而持续去化，现货价格表现逞强

操作建议：玻璃今天在纯碱杀跌的过程中被波及，出现了回落，总体上行情调整的空间有限，如果能在年前调整一波的话反而更有利于年后的反弹。

十四、纯碱2305

基本面概述：纯碱今天在远月SA2309合约上被空头资金袭击，大量的空单蜂拥进场打压，价格短期出现恐慌性大跌，被杀到了最近一个月的低点位置。

操作建议：但主力SA2305合约并没有受到大的影响，持仓也没有减少，说明主力多头并没有离场，远月SA2309很大可能会在区间的下沿撑住。

十五、尿素2305

基本面概述：供需方面，前期停车煤制企业陆续恢复生产，整体供应变化不大，处于偏高水平；需求端前期利多因素逐步进入收尾阶段，难有大的增长，以刚需为主。

操作建议：尿素今天受纯碱大幅杀跌的影响从高位回落，日线形成了一个上升通道，暂时在通道内来回整理，同时也有头肩顶形态的预兆，暂时还没有确认。

十六、PVC2305

基本面概述：供需端呈中性，弱现实，预期向好，PVC装置负荷稳中有升，供给充裕，叠加下游处于传统淡季；地产预期乐观，对PVC存在较强支撑。

操作建议：PVC从盘面走势上看明显偏强，价格难以深跌，在去年11月初反弹一波后进入了长达一个月的整理，技术形态上逐步向好，中期价格如果站上6500的话有望迎来反弹行情。

十七、棕油2305

基本面概述：供需方面呈现偏弱态势，总体上供大于求，东南亚棕榈油当前处于季节性减产初期，供应缩减并不大；需求端处于传统消费淡季，当前国内棕榈油库存充足。

操作建议：三大油脂总体呈波段式震荡下行，菜油当前已经跌到了下方10000点的两个月来的强支撑位，这个位置要预防止跌，空单要做好止盈保护。

十八、豆粕2305

基本面概述：供需偏紧的格局明显改善，美豆自12月份大量到港，并且后续到港量维持在高水平；国内油厂开机率保持在高位，豆粕库存维持上升势头。

操作建议：豆粕主力m2305合约昨天小阳线收盘，今天被阴线吞没，行情仍然没有止跌，由于盘面贴水现货价格超过700块，等待企稳低吸是更好的选择。

十九、郑棉2305

基本面概述：供需偏弱，国内新棉供应充裕，市场维持宽松局面；下游纺企主要交付前期订单，新增订单不足，原料按需采购。

操作建议：郑棉的日线形态向好，量价背离，成交量持续萎缩，价格却不断抬升，技术形态上属于上涨中继，这种走势只要不被向下破坏，长期蓄势之后往往容易引起大行情。

二十、生猪2303

基本面概述：生猪现货方面，今日全国大部分地区猪价走势偏震荡，有涨有跌。

操作建议：LH03今日震荡走低，价格偏弱势。今年受综合因素影响，消费需求相对去年有所下滑，年底的消费支撑受限。其实在此低猪粮比的区间，更多的是控制风险。LH03合约在春节后的价格，预期差强人意。

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