多重利空来袭，港股迎来调整行情

2月8日消息，近期港股市场突然迎来调整，美国非农数据超预期，市场对美联储加息的预期增加；我国“民用性质”飞艇因不可抗“误入美国”，而被美国用导弹击落，引发资本市场恐慌；港股自10月低点已经反弹逾50%，引发短线获利盘跑出；有私募“小魔女”支撑的半夏投资李蓓突然降低权益仓位，引发市场担忧。

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最新月报显示，截至今年1月末，旗下产品的组合出现较大变化：权益类资产的净仓位下降到43.20％，商品的净空头仓位升至15％以上，债券类资产净仓位升至9％。此前，李蓓还表示，A股市场很有可能已经走过了更低点，站在新一轮长期牛市的起点。那么，此番降低旗下产品仓位的原因究竟为何？A股风险偏好增加同样也在影响着港股。

多重利空之下，近期港股迎来调整，恒生科技指数最近一周持续下跌，从4804点跌至目前的4440点，区间跌幅7.58%。

吓崩了，万亿巨头突然蒸发800亿

万亿互联网巨头今日突然闪崩，股价暴跌近8%，市值蒸发800亿港元，恐慌资金持续出逃。

对于美团大跌，股民纷纷热议，有股民表示，“吓到发抖”，还有股民表示，“人家外卖还没开始送呢，就开始跌了？”

根据富途实时数据，汇丰亚洲卖出居首，深港通卖出66万股，位居第二。有网友表示，“卖一全是深港通席位”，内资大幅流出基本板上钉钉了。

2月7日，有消息称，抖音将于3月1日上线全国外卖服务，目前已在北上广三地进行内测。对此，抖音生活服务相关负责人回应称，“团购配送”项目目前仍在北京、上海、成都试点当中，近期已开放该三城的商家自助入驻。后续将视试点情况，考虑逐步拓展试点城市，目前无具体时间表。

对此，有网友直呼，“这是要直击美团大本营”，还有网友表示，“抖音发展到今天，有流量，不变现，不符合字节的商业逻辑。除了做外卖，我觉得以后它还会干家政、旅游、大健康……现在市面上能赚钱的行当，都会被它做一圈。”还有网友表示，“美团最强大的对手来了，现在很多商家是在短视频平台上打广告的，直接跳过美团的流量了，几乎无力回天了”

据中研网数据，2020年美团外卖占据中国外卖市场份额的69%，同一时期的饿了么占比为26%。根据美团最新财报，外卖依然是美团的核心收入来源；根据其更细化的2021年年报，美团2021年外卖收入542亿，收入占比逾50%；实现盈利61.75亿，已经实现盈利，且贡献了公司大约3成的盈利。

对于抖音杀入外卖赛道，市场分析，抖音收入模式单一，正在寻找新的商业变现方式。从字节官方公布的数据来看，2020年，公司营业收入为2366亿元，同比增长111%，经营亏损达147亿元。当前抖音的主营业务陷入增长瓶颈，急需通过扩张新业务来稳定其自身的业务矩阵。

此外，随着抖音和头条增长变缓，字节跳动主要收入来源广告业务的变现，也开始面临一定的瓶颈。字节跳动急需迅速打开其他业务，寻找“第二增长曲线”。因此，从抖音布局外卖业务寄望打造增量的业务场景，让抖音在本地生活服务领域扎根，客观地说，其愿望是好的，但现实是否骨感，需要时间来证明。

2022月12月，浙商证券表示，抖音在外卖市场的份额或高于预期。首先，抖音在配送商采取了第三方聚合模式，有助于成本节省。其次，部分市场观点认为，外卖是计划性消费，不适合抖音推送（更适合冲动消费），但实际上，这种观点忽视了夜宵和下午茶的市场，根据美团研究院数据，20H1夜宵占据约14%GMV，且增速更快。

在2021年，艾瑞咨询就表示，抖音的入场，无疑会进一步加剧外卖行业的市场竞争。外卖行业天然的用户粘性较弱，对价格较为敏感，从这一点上来看，抖音的浅介入模式，是否能够在价格上具有优势支配能力，赢得客户尚待观察。

艾瑞咨询同时表示，总体来看，毕竟抖音的媒体属性浓，轻资产运作模式显著。相比之下，外卖则本地属性强，业务模式重，门槛高。字节跳动、抖音企业轻资产运作基因要想真的有立足之地并不简单，路途注定曲折。

浙商证券同样表示，抖音外卖短期面临成本较高的问题。根据36KR报道，抖音外卖目前客单价偏高，普遍高于美团，这也符合我们的观察。我们判断这是因为商家选择抖音外卖的成本更高，所以只能做高客单价的商品，才能得到弥补。抖音外卖相比美团外卖成本更高是因为配送端缺乏规模效应。

ChatGPT火了，粘到即暴涨！

近期，ChatGPT彻底火了，上线不到一周日活用户破百万，2个月破亿……AI聊天机器人ChatGPT火爆全球，一时间成为现象级消费类AI应用。

前有微软豪掷100亿美元，后有谷歌布局投了4亿美元，而在国内，百度更是豪言：3月推出国产版ChatGPT——文心一言（英文名ERNIE Bot），昨日百度在香港一度暴涨近20%，3个月时间股价已经翻倍。

而在前段时间，商汤、美图更是多日上演动辄20cm的涨幅，在A股市场ChatGPT火到爆，更有上市公司因为涨势太猛被监管，汉王科技出现7连板，或许是因为太过火爆，汉王科技当日晚间收到关注函，要求说明NLP业务的具体产品及财务数据。

ChatGPT出圈的原因在于，作为聊天机器人可以直接生成面向问题的高完成度回答，此外在撰写邮件、视频脚本、文案、翻译、代码等方面也能完成相关任务。换句话说，ChatGPT可以代替普通人的工作，而普通人也可以产出更多生成式AI内容。

中信证券表示，ChatGPT能在绝大部分知识领域给出专业回答，同时对输入的理解能力和包容度高。与GPT-3等大模型相比，ChatGPT回答更全面，可以在大范围、细节问题上给出较合理准确的答案，相较以往的大模型知识被挖掘得更充分。ChatGPT有望率先落地AIGC领域，推动AI领域相关公司打开广阔市场空间。

就在今日，港股再有ChatGPT概念上演30cm大肉，在雪球社区，有股民表示，知乎是不错的chatGPT投机标的。根据知乎2022年第三季度财报数据显示，社区内的内容量已累计超5.79亿条，问答量累计超4.82亿条。分析人士表示，用户点赞互动等投票数据，既是对内容质量的一种筛选，同时也对于AIGC大模型的开发也是一种天然优势。

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